财经365讯：随着中国当局去年底关闭国内加密货币交易所，由比特币“跨境走私者”组成的地下生态系统和P2P平台如雨后春笋般涌现，推动比特币交易蓬勃发展，同时避免了监管者的视线。
李先生是一名 20 多岁的加拿大华人银行家中国关闭比特币，他就是这些地下交易员之一。他在其他市场购买加密货币，然后高价出售给无法通过正规渠道购买的中国投资者。
在 1 月份 比特币 需求狂潮的高峰期，李先生和其他贸易商能够以比其他地方高 30-40% 的价格在中国出售 比特币。在 2017 年飙升 20 倍后，比特币 当时的价格接近 20,000 美元。
但短短几个月，随着大量比特币“跨境走私者”的涌入，中国的比特币溢价水平已经下降到7%左右甚至更低。与此同时，加密货币基金和 PC 辅助交易者涌入市场。
这侵蚀了价差利润，并显示了快速发展的加密货币市场可以多快改变方向。
“市场似乎正在经历低迷；投资者对这一领域的整体兴趣正在减弱，”金融科技和加密货币投资助理基金经理约翰说。
“这是因为进入这个市场的玩家太多，但炒作没有去年12月到今年1月那么高，当时人们愿意支付30%左右的溢价，期望一夜暴涨10倍. “
11 月在新加坡推出了 500 万美元的全球基金，用于投资加密货币、区块链相关股票和一些探索性套利交易。他说，年初至今的收益率为58%。
2018 年 2 月 13 日，瑞波币、比特币、以太币 和 莱特币 放置在计算机主板上
比特币跨境走私者：
去年比特币套利盛行，原因是比特币波动性更大以及一些政府采取了限制交易的措施。
进行地域套利的最简单方法是在泰国等不受监管的市场或日本等比特币交易已合法化的市场购买比特币 并卖给比特币。韩国、中国或印度。
第二种套利是在交易所之间。快速移动的交易者在鲜为人知的 比特币 交易所以低价买入 比特币，然后在流动性更好、用户更多的平台上以更高的价格卖出。
两者之间存在巨大的差距。
1 月初，比特币 在卢森堡交易所的报价为 17,600 美元，在韩国的报价为 2500 万韩元（23,630 美元），“溢价”为 34%。
随着中国对比特币的打击从禁止新货币发行扩大到关闭交易所，以及比特币溢价上升，交易员很快找到了新的经营方式。
首先中国关闭比特币，比特币交易仅限于封闭的微信群和酒吧，买卖双方可以在此见面。
因此，前中国比特币交易所火币及其网站等P2P平台，甚至零售平台淘宝，都成为了加密货币“场外交易（OTC）”的中心。这些交易发生在更难监控的正式平台之外。
比如微信或支付宝，上海纽约大学商业与互动媒体艺术教授说。他就加密货币和区块链技术进行了广泛的演讲：“它被中国的大型交易方使用，或直接通过其他场外交易平台使用。”
支付宝是中国领先的在线支付平台。
它补充说，另一种选择——买卖双方之间的转移——“几乎无法追踪”，因为很难证明转移与加密货币交易有关。
上海一位 20 多岁的交易员说，她在美国买了 比特币，在中国通过 OTC 卖出。她补充说，每次去美国时，她都会非法携带 30,000 至 40,000 美元现金。
“在这些场外交易网站 比特币 上买卖就像在淘宝上购物一样，”该交易员说。
激烈的竞争：
数字交易所的高管表示，能够快速且廉价地进行套利交易的对冲基金正在排挤个人交易者。
KIT 的 Peter Kim 管理着价值 1000 万美元的加密货币套利业务。
曾担任期权套利交易员的金说：“当你最初有 30% 的套利时，显然你可以去泰国购买 比特币，然后将它们送到中国、日本和韩国出售。这很简单 。”
他补充说：“但这个机会不会持续太久。虽然机会不太明显，但有很多方法可以从中获利，尤其是对于像我这样习惯于在交易中赚取 3 个基点的人来说。人们。”
这些套利基金的运作方式很像零售交易员，在两个不同的平台上同时买卖加密货币，但规模要大得多。这使他们即使在点差较小的情况下也能赚钱。
包括李在内的一些零售交易商已经转向鲜为人知的加密货币，例如 泰达币。泰达币 声称与美元挂钩。
泰达币中国人有一个市场，他们想悄悄地将现金转移到海外，因为货币不波动。这种需求意味着它在中国可以有2.5-3.5%的溢价，尽管今年1月份的溢价水平高达10%。
李说，他通过套利交易每月赚取约 18,000 美元，营业额约为 500,000 美元。
虽然这还不错，但远低于去年底那些疯狂交易员的利润。
“这不像以前那么容易了，”金说。
