目前，虚拟货币交易正在从线下转向场外交易市场。由于不受监管，风险高，资金安全无法保证，投资需谨慎。同时，海外炒币风险也不容忽视。为让资金顺利“出海”，部分平台可能涉嫌伪造资金名称，存在法律风险。
日前，比特币中国宣布将于北京时间10月30日12:00停止提现业务。
9月15日，国内各大比特币交易平台相继宣布将于9月30日和10月30日休市。截至目前，国内三大比特币平台-火币和比特币中国都停止了充值业务。
9月4日，7部门发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，要求立即停止各类代币发行融资活动（ICO）。接下来，监管部门迅速出手，国内比特币交易所相继关闭。
“如果不能通过非禁令的方式在短时间内控制风险，为了保护没有风险意识和风险承受能力的普通投资者，我们只能收拾残局，取缔。” 中国政法大学互联网金融法学院院长李爱军表示。
继中国加强对虚拟货币监管之后，韩国和俄罗斯也迅速加强了对虚拟货币和ICO的监管。10月11日，俄罗斯宣布关闭比特币交易网站。
风险加速暴露
我国ICO激增，加速了虚拟货币风险的暴露。
早在2016年，中国人民银行等五部门就发布了《关于防范比特币风险的通知》，明确了比特币的性质，认为比特币并非由中国人民银行发布。货币权威，不具备法定补偿、强制等货币属性，也不是真正的货币。“本质上，比特币是一种特定的虚拟商品，不具有与货币同等的法律地位，不能也不应该作为市场上的货币使用。”
然而，监管部门对虚拟货币风险的一再提醒，并未引起投资者的关注。在比特币等虚拟货币炒作火爆之后，一种基于虚拟货币的“新玩法”ICO出现了。
根据工信部调查数据，2017年之前，我国ICO项目只有5个。2017年以来，ICO发展迅速。截至今年上半年，数量已达27个，ICO共募集资金26亿元。七八月份，ICO项目数量再次飙升。截至9月7日，全国ICO涉及资金数十亿美元，ICO项目参与人数超过10万。
中国人民银行金融研究所所长孙国峰认为，ICO没有标准化的程序可循。消费者只根据白皮书的内容来判断是否参与融资。大部分白皮书是虚假的，严重歪曲，涉嫌非法集资。“很多消费者并不关心项目本身的价值，他们只关心投资的回报，从而忽略了风险。” 孙国锋表示，理论上，虚拟货币的价值取决于项目白皮书中的承诺，但是很多ICO项目筹集的资金并没有用于项目本身，而是挪作他用，
ICO 的野蛮增长加剧了虚拟货币的价格泡沫。年初以来，比特币等虚拟货币价格一路飙升，从5000元左右涨到最高30000元左右。更为严重的是，由于其匿名性、去中心化等特点中国关闭比特币，这些虚拟货币已成为犯罪分子洗钱、进行非法交易、规避外汇管制的重要工具。
国家加强监管
在中国的比特币平台相继宣布关闭后，韩国、俄罗斯等国也纷纷加强了对虚拟货币的监管。
9 月，俄罗斯中央银行对虚拟货币发出警告。中央银行表示，公民和法人实体可能使用加密货币从事非法活动，包括洗钱和恐怖主义融资。俄罗斯央行表示，“鉴于加密货币流通和使用所涉及的高风险，承认加密货币的时机尚早，任何以加密货币计价或与之相关的金融工具不得进入流通或拥有任何在俄罗斯联邦。组织交易和清算和结算基础设施，不能与加密货币及其衍生金融工具进行交易。”
10月11日，俄罗斯进一步宣布将在其境内封禁比特币等加密货币网站。
最近中国关闭比特币，韩国也停止了 ICO。9 月 29 日，韩国金融服务委员会表示，将禁止一切形式的代币融资，数字货币可能对韩国货币体系乃至整个经济的监管产生严重影响，这表明接下来的检查机制ICO 将是。非常严格。目前，韩国是 以太币 交易最活跃的国家。
央行货币政策委员会秘书长温新祥指出，各国的监管内容主要集中在几个方面：一是对数字货币的法律性质进行分类，确立其法律地位。IRS 将 比特币 归类为应税资产；在日本，比特币被定义为一种新型的支付方式；和澳大利亚“允许将数字货币视为符合 GST 条件的货币。” 二是监管ICO，保护投资者权益。三是采取许可制度，对数字货币初创企业的合法资质进行监管。纽约成为美国第一个正式引入海关比特币和数字货币监管的州。
目前，虽然各国对虚拟货币的态度不同，但越来越多的国家开始考虑加强对虚拟货币和ICO的监管。
谨防外币投机风险
经过快速监管，国内虚拟货币市场得到有效整顿。但目前，虚拟货币交易正从线下转向场外市场，同时部分投资者转向境外炒币。
苏宁易购金融研究院互联网金融中心主任薛红艳近日就境外投机风险提出警告，“除了部分国家通过发牌将虚拟货币交易所纳入监管框架外，大多数虚拟货币交易所在国家和地区没有监管背书，也没有推出资金存管、虚拟货币存管等防范措施。”
有专家指出，场外市场交易实际上是私人交易。这个市场不受监管，不能保证资金的安全。投资需谨慎。同时，境外炒币的风险也不容忽视。资金安全只是一方面。另一方面，为了让资金顺利“出海”，部分平台可能涉嫌伪造资金名称，存在法律风险。
关闭虚拟货币交易平台后，相关监管仍不能放松。温新祥建议发展监管科技，利用大数据、云计算、人工智能、机器学习、区块链等技术提高监管效率。同时，加强国际监管合作。数字货币去中心化的特点，需要各国监管机构协调监管。成员国应制定原则性监管法规，建立统一的数字货币国际争端解决机制，加强信息共享和交流，共同打击数字货币跨国犯罪活动。
